今天，科技股全面爆发。A股三大股指齐涨，上证指数创今年以来新高。截至收盘，上证指数上涨0.71%，报3950.31点；深证成指上涨2.02%，创业板指上涨3.57%。

　　半导体产业链今天领涨。其中，存储芯片板块涨势最猛，三大龙头股普冉股份、香农芯创、江波龙集体大涨，均创历史新高。此外，电子化学品、先进封装等板块上涨。寒武纪上涨9.01%，最新收盘价为1525元/股，超越贵州茅台，再度成为A股“股王”。

　　分析人士表示，供需格局持续紧张，行业有望迎来“超级周期”。三星电子、SK海力士、美光三家巨头在2025年上半年均执行了10%—15%的产能压缩计划。这些公司加速向新制程节点的HBM、DDR5、LPDDR5等高端产品迁移，放弃或减少利基型产品的生产，导致传统供应紧张。

　　也有业内人士分析，由人工智能（AI）引发的内存超级周期将比以往任何一次繁荣期更为持久和强劲。随着AI服务器的新增投资、普通服务器内存的替换需求以及设备端AI（在设备上自主运行的AI）设备的增长，市场预计将面临长达3至4年的“供应短缺”局面。

　　算力产业链也大涨，光模块、PCB、铜缆高速连接等板块涨幅居前。中际旭创、新易盛、胜宏科技等龙头股大涨。

　　生益电子迎来“20CM”涨停。10月23日晚间，公司发布2025年前三季度业绩预告称，预计实现营收66.14亿元至70.34亿元，同比增长108%至121%；预计实现归母净利润10.74亿元至11.54亿元，同比增长476%至519%。

　　中原证券表示，头部云厂商资本开支展望乐观，AI算力产业链各环节需求高景气，预计1.6T光模块2025年下半年会逐步放量。伴随行业景气度的持续提升，全球市场对高速率光模块产品的需求大幅度增加，头部厂商有望维持较高的利润率，相关公司业绩或延续高增长态势。

　　银河建议关注两条主线：一是持续关注AI端侧的创新投资机会，二是关注苹果产业链出货量超预期带来的投资机会。