盘面上，午后市场依旧寂静无声，医保支付改革概念在政策提振下脉冲，但指数层面仍继续滑落；临近尾盘ST板块大波跳水，股继续演绎负贝塔角色，四大行高处不胜寒继续新高，全天场内近4700股下跌。

　　7月23日，A股三大指数集体下跌，截至收盘，沪指跌1.65%，深成指跌2.97%，创业板指跌3.04%。

　　主力资金尾盘持续净流入、交通运输、公用事业等板块，净流出电子、有色金属、食品饮料板块。

　　具体到个股来看，工商银行、大众交通、飞力达获净流入7.07亿元、4.80亿元、4.16亿元。

　　净流出方面，贵州茅台、比亚迪、京东方A分别遭抛售5.54亿元、4.72亿元、4.07亿元。

　　盘面上，DRG/DIP、网约车、银行、等板块上涨，半导体、光刻机、存储芯片等板块下跌。

　　早间，A股银行股强势反弹，、、交通银行再创历史新高。其中，工商银行近一个月累计有10个交易日股价刷新历史纪录。则在近一个月累计有12个交易日股价刷新历史纪录。

　　据中国基金报，消息面上，有媒体报道称，利率市场化改革后，存、贷款利率之间的联动增强，国有大行正在考虑下调存款挂牌利率。业内人士提到，存款利率市场化调整机制效能仍在持续释放，预计银行会根据市场利率变化情况，合理调整存款利率水平，也有利于净息差的稳定。

　　中信建投银行业首席分析师马鲲鹏在近日发布的研报中指出，回顾上半年，高股息策略强势演绎，在资金面催化下，银行板块绝对收益、相对收益明显。马鲲鹏表示，宏观经济弱复苏、A股资产荒背景下，银行作为红利资产代表，凭借更低的估值、更高的股息率，确定性更强的分红，获得低风险偏好资金青睐。国家队增持、ETF扩容、险资OCI账户配置、部分北向资金回流等，助推银行板块上涨。

　　申银万国表示，无论是红利低波策略下的资金面驱动还是盈利稳定且有望边际改善的基本面变化，银行板块全年都将收获相对可观的绝对收益和相对收益，当前时点可积极配置。经济数据仍处于磨底期，政策催化巩固经济向上的态度明确，在资产质量安全基础上从低估值中寻找优质高股息或是三季度市场主要风格，同时重点关注利润表有望底部改善、筹码结构较优的超跌股份行。

　　中金表示，2Q24银行股基金仓位为2.64%，环比1Q24上升0.28ppt，主要受银行股表现较好影响。2024年初至今A股/H股银行分别+26.3%/+19.4%，国有大行及部分区域行表现较好。目前银行板块整体仍被基金低配约10.5个百分点，低配程度为历史较高水平，显示银行股仍有加仓空间。

　　中信证券：今年以来，云厂商和运营商持续加大AI算力投入。三大运营商最近一期AI服务器集采规模分别约190亿、80亿、40亿元，规模超预期，且以国产AI芯片的设备为主。2023年下半年以来，工信部和国资委均提出了加快算力建设的目标，各地智算中心在政策+需求双重驱动下加速推进。在需求爆发、政策支持和国产厂商技术进步的支撑下，国产的AI算力与网络设备产业链有望迎高速发展。

　　：2024年上半年汽车行业出口支撑景气，商用车板块行情表现占优，红利风格优于成长。短期看乘用车内需放缓下竞争加剧，控成本、强技术及新车势能的主机厂占优，中期看智驾迭代及出口弹性有望持续超预期；商用车出口量价齐升且格局稳，龙头盈利高增及高股息持续支撑；汽零业绩延续高兑现度，制造业规模优势带来成长新曲线估值占优。

　　中金公司研报称，从公募持仓情况来看，股票持仓占比继续小幅下降，债券持仓占比连续提升，港股获加仓较多。结构上，科技及高股息领域的电子、通信、家用电器获加仓较多，大消费和先进制造领域的、计算机、医药生物和电力设备减仓较多。展望后市，我们认为2月份以来的修复行情虽面临波折但并未结束，当前A股市场整体估值仍处于历史偏阶段性底部时期，伴随下半年稳增长政策加码结合中长期改革红利，对A股后续表现无需悲观。配置上，中报业绩披露期，业绩好于市场预期的板块和个股有望有相对表现；关注科技创新领域尤其是具备产业自主逻辑的板块；外需仍有韧性，出口链行业和全球定价资源品有继续配置机会；红利资产中长期逻辑未变但未来需要更加重视分子端基本面和分红的可持续性。